Lhs Rhs Forex

Copiar Londres FX Ltd O mercado a prazo FX é um mercado de taxa de juros. Não se trata do valor de uma moeda em relação a outra, mas da taxa de juros de uma moeda em relação a outra durante um período. Os comerciantes a termo são, portanto, comerciantes de taxa de juros, e, como tal, alguns bancos incluem os comerciantes de forward da FX sob sua divisão de taxa de juros, em vez de sua divisão FX. Os comerciantes avançados não trocam as taxas de FX, mas os pontos de avanço da FX. Os pontos de avanço representam o diferencial de taxa de juros entre duas moedas de uma data de valor para outra data de valor. Os pontos de avanço são equivalentes a pips no mercado à vista. Em vez de fazer parte da taxa local, os pontos forward são um ajuste à taxa local para refletir o diferencial da taxa de juros. Porque os pontos avançados representam uma diferença na taxa ao contrário de ser uma taxa, não há grande figura. Por exemplo, para representar uma diferença em EUR USD entre 1.0323 e 1.03275, os pontos de frente seriam 4.50, porque um pip ou ponto vale 0.0001 em EUR USD. Os pontos de avanço podem ser positivos ou negativos e geralmente são citados com uma precisão de centésimos (duas casas decimais) de um ponto. Se eles são positivos, então a taxa de juros de CCY1 é menor que a de CCY2. Se eles são negativos, a taxa de juros de CCY1 é maior que a de CCY2. Ao contrário dos preços à vista, os dois lados de um preço a prazo geralmente não são chamados de oferta e oferta, mas do lado esquerdo (LHS) e do lado direito (RHS). O LHS é sempre menor do que o RHS, mesmo que os pontos avançados sejam negativos. Tipos de comércio direto A taxa para um comércio de Forex (também conhecido como forward outright, outright forward ou simplesmente outright) é calculada adicionando a taxa de local e os pontos de frente juntos. Por conseguinte, uma solução definitiva é uma combinação de riscos pontuais e de risco para a frente, e esse comércio deve ser marcado tanto pelo local quanto pelas mesas diretas. Os direitos autorais não são negociados interbancários, mas são muito populares entre os clientes corporativos que têm uma necessidade de negócios para liquidar um comércio FX em uma data de valor exato no futuro. Os negócios que o mercado intermediário interbancário de mercado usam são swaps de FX, não devem ser confundidos com swaps de taxas de juros ou derivativos de taxas de juros. Um swap FX é chamado porque troca uma moeda para outra durante um determinado período. O risco de mercado é o diferencial da taxa de juros durante esse período. Um swap é duas pernas em uma troca em que há duas datas de valor e dois conjuntos de fluxos de caixa. As duas pernas de um swap são baseadas na mesma taxa de local, mas diferem pelos pontos de frente. Portanto, não há risco à vista (exceto o diferencial de swap). É possível negociar trocas incompatíveis, desiguais ou não-redondas, pelo que os montantes variam em cada perna do swap. Esses tipos de swaps podem representar riscos pontuais. A perna de um swap com a primeira data de valor é conhecida como a perna próxima, enquanto a perna de uma troca com a segunda data de valor é conhecida como perna distante. Ao contrário de um comércio spot ou definitivo, um comércio de trocas é uma compra e venda ou uma venda e compra. É a ação na data mais distante que é significativa para o preço em que o banco compra no LHS e vende no RHS, de forma semelhante ao local. A maioria dos swaps tem pelo menos uma perna na data do local. Onde as pernas próxima e distante são após a data do local, é chamado de swap para frente ou para frente ou um swap para a frente. Ao contrário do mercado spot interbancário, no mercado interbancário a prazo, todas as moedas são cotadas sempre em relação a USD (exceto EUR GBP). Isso pode ser complicado ao calcular uma taxa definitiva, por exemplo DKK SEK. Enquanto o comerciante do ponto calcula uma taxa spot DKK SEK usando EUR DKK e EUR SEK, o comerciante avançado calcula os pontos de adiantamento da DKK SEK usando USD DKK e USD SEK. Os pontos de avanço DKK SEK resultantes podem ser adicionados à taxa de spot DKK SEK para produzir uma taxa definitiva de DKK SEK. Para calcular um swap de taxa cruzada pode ser ainda mais complicado. Por exemplo, para calcular um swap CHF JPY, um comerciante de frente deve calcular cada etapa do swap triangulando as taxas de USD CHF e USD JPY. A taxa de conta CHF JPY é então subtraída das taxas definitivas do CHF JPY para dar pontos de adiantamento JPY JPY. Na prática, os comerciantes usam ferramentas e planilhas para acelerar esse processo e reduzir a margem de erro. Como os pontos interbancários são sempre cotados contra o USD, é impossível calcular pontos de avanço precisos para qualquer moeda cruzada para liquidação em um feriado de USD, por exemplo, 4 de julho. Embora o 4 de julho ou qualquer outro feriado USD nunca tenha sido uma data padrão (incluindo o local) por esse motivo, é possível liquidar um par de moedas que não sejam USD (por exemplo, EUR GBP) no dia 4 de julho como uma data quebrada, mas o spread Seja muito amplo. O D2 suporta pares de moeda e tenores limitados, e esta é a extensão da corretagem eletrônica para comerciantes avançados. Na prática, apenas os títulos mais populares em EUR USD são negociados via D2. Outros pares de moedas e tenores são negociados através de corretores de voz ou do mercado interbancário direto. Portanto, para fornecer preços a um mecanismo de precificação, os bancos encaminham comerciantes contribuindo com preços, muitas vezes usando planilhas. Isso é viável porque, sendo baseado em taxas de juros, o mercado a prazo é muito menos volátil do que o mercado à vista e a latência não é uma questão significativa. Exibição de preços de encaminhamento As tabelas a seguir demonstram, para um forward outright ou swap, qual lado dos pontos de avanço é adicionado a qual lado do preço à vista. Isso é determinado por se cada data de valor é anterior ou após a data do ponto, bem como se um swap é combinado (aka even, round) ou incompatível (aka, desigual, não-redondo). No caso de correspondência incompatível, ao comparar a quantidade aproximada e a quantidade distante de um swap, é importante usar valores presentes líquidos, e não os valores nocionais. Esta tabela é particularmente útil como referência para sistemas de comércio eletrônico em que um cliente é mostrado um preço de frente e verso, pois os lados relevantes do preço podem ser destacados em cores diferentes para esclarecer ao cliente como as taxas de all-in são calculadas . A ação (comprar, vender, SB, BS) é, portanto, mostrada aqui do ponto de vista de um cliente. Glossário de Abertura Aviso de Risco: A negociação com alavancagem em divisas, derivados, metais preciosos, CFDs ou outros produtos off-exchange na margem traz um alto nível De risco para sua capital. A negociação não é adequada para todos e pode resultar em perdas maiores do que seus depósitos. Você só deve trocar com o dinheiro que você pode perder. O desempenho passado não é garantia de desempenho futuro e as leis tributárias podem estar sujeitas a alterações. O Pepperstone não é um consultor financeiro e todos os serviços são fornecidos apenas em uma base de execução. Considere nossa Declaração de Divulgação de Risco e documentação legal e assegure-se de compreender plenamente os riscos envolvidos à luz de suas circunstâncias pessoais antes de decidir se deve adquirir nossos serviços. Encorajamos você a procurar conselhos independentes, se necessário. 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